«Измерение преобразований: принципы эффективной практики преобразований» были разработаны Рабочей группой Оценки Преобразований (Impact measurement working group – IMWG) экспертной комиссии по социальному преобразующему инвестированию, организованной G8. Данная работа продвигает лучшее из существующей практики и приводит ее в соответствие с Европейским Стандартом по социальному преобразующему инвестированию (разработанному GECES).
IMWG была образована на форуме большой восьмерки по социальному преобразующему инвестированию в Лондоне, с тем чтобы сформулировать принципы преобразования для целевых инвесторов, а также основы оценки преобразований на будущее.
IMWG состоит из 29 идеологов в области преобразующего инвестирования и оценки, в то числе частных инвесторов, организаций, ученых, некоммерческих предприятий и посредников, представляющих разные сферы деятельности и географические регионы. Полный отчет по оценке преобразований, а также соответствующие учебные кейсы были опубликованы в сентябре 2014. Подробнее.
Оценка преобразований абсолютно необходима для преобразующего инвестирования, поскольку она демонстрирует намерения инвесторов и легитимирует деятельность отрасли данными по произведенным преобразованиям. Правильная оценка изменений способствует повышению ценности преобразующего инвестирования в глазах акционеров, предоставляет информацию для привлечения дальнейших капиталов и увеличивает прозрачность и контроль над производимыми преобразованиями.Семь принципов успешной практики оценки преобразований
Оценка преобразований абсолютно необходима для преобразующего инвестирования, поскольку она демонстрирует намерения инвесторов и легитимирует деятельность отрасли данными по произведенным преобразованиям. Правильная оценка изменений способствует повышению ценности преобразующего инвестирования в глазах акционеров, предоставляет информацию для привлечения дальнейших капиталов и увеличивает прозрачность и контроль над производимыми преобразованиями.Семь принципов успешной практики оценки преобразований
1. Постановка целей
Сформулируйте, что вы хотите изменить.
Сформулируйте, что вы хотите изменить.
Постановка цели не только формирует задачу как таковую, но и направляет действие инвестиций и помогает акционерам контролировать процесс. Цель должна находиться в тесной связи с конкретной инвестиционной идеей и// или Теорией Создания Ценностей (известной также как Теория Изменений), поскольку такая структура формирует базу для стратегических решений и служит точкой отсчета для тех или иных действий на протяжении всего периода работы инвестиций.
2. Принятие решений по управлению инвестициями, основываясь на собранной информации
Разработайте и примените меры по усилению ваших инвестиций и операций.
Решения, принятые на основе данных и их анализа, способствуют непрерывному развитию и долгосрочным изменениям, особенно в условиях меняющихся обстоятельств. Эффективный обзор инвестиционных результатов включает в себя оценку реакции акционера на собранную информацию, а также рекомендации по действиям, необходимым для того чтобы связать изменения с Теорией Создания Ценностей или инвестиционной идеей.
3. Информационные отчеты
Обсудите достигнутые результаты с ключевыми соучредителями.
Обсудите достигнутые результаты с ключевыми соучредителями.
Отчеты о собранной информации помогают акционеру понимать и участвовать в процессе достижения поставленных целей, что способствует привлечению дальнейших инвестиций. Эффективные информационные отчеты обладают доказательной базой и соответствуют ожиданиям акционеров в том, что касается полноты собранной информации. Такие отчеты представляют информацию системно и позволяют на основании нее делать сравнения и принимать решения.
4. Разработка структуры и выбор мер
Определите, за какие меры вы будете нести ответственность.
Разработка структуры и выбор мер является важным шагом в определении того, какие именно данные будут использоваться на протяжении всего процесса измерения преобразований. Эффективная структура преобразований включает в себя как сами меры, так и описание логики их применения в данном портфолио, при этом должны приниматься во внимание потребности и перспективы разных акционеров.
5. Сбор и хранение информации
Собирайте и сохраняйте информацию, необходимую для достижения прогресса.
Правильная тактика по сбору и хранению данных значительно сокращает проблемы, связанные с их учетом, обеспечивает системность информации и способствует своевременной отчетности. Разрабатывая базы данных и управление процессами, учитывайте необходимые информационные технологии, инструменты, ресурсы, человеческий капитал и методы по сбору и хранению маршрутов поиска.
6. Верификация информации
Убедитесь, что собранная вами информация надлежащего качества.
Практика верификации информации гарантирует качество данных, дает возможность контролировать текущие процессы и перепроверять уже сделанные расчеты. Полная и ясная презентация результатов включает в себя достаточную информацию, позволяющую проверить соответствие сделанных расчетов и предположений известным источникам информации.
7. Анализ данных
Извлеките суть из собранной вами информации.
Анализ данных, благодаря полученным выводам, может играть очень важную роль в принятии решений относительно инвестиций и использования капитала. Сравнительный анализ данных опирается, где это возможно, на стандарты и объективные процессы, с тем чтобы прийти к широко-понятным и действенным результатам.
Использование рекомендаций
Рекомендации выделяют наиболее успешные практики в области оценки преобразований для инвесторов, занимающихся преобразованиями и организаций, в которые они инвестируют. Эти рекомендации были разработаны как практические и широко применимые на уровне портфолио, сделки или предприятия.
Хотя рекомендации по Постановке цели опираются в первую очередь на успешные практики оценки преобразований и могут рассматриваться в этой связи как первый шаг, другие рекомендации могут применяться в любом порядке, совместимом с обстоятельствами инвестиций и бизнес стратегиями. Успешные практики по оценке преобразований должны использоваться повторно. Последовательность, частота и время деятельности может варьироваться в зависимости от инвестиций и отчетных нужд организации.
Чек-лист принципов оценки преобразований
Постановка цели
- Определите идею преобразующих инвестиций и // или определите Теорию Создания Ценностей. Убедитесь, что конечные инвестиции пропорциональны, с точки зрения ресурсов и стратегий, преобразованиям, которые они должны произвести
- Решите, какие изменения будут признаны материальными и поэтому обнародованы ключевым акционерам, другим пользователям информации и в качестве важного материала данной области.
- Определите социальные, экологические и финансовые цели инвестиций, убедитесь, что эти цели находятся в соответствии с соображениями акционеров, включая бизнес стратегии и операционные модели получателей инвестиций.
- Определитесь с тем, должны ли эти цели быть достигнуты на уровне экосистемы в целом или только предприятия.
- Привлеките акционеров к оценке рисков в осуществлении поставленных целей, в особенности тех рисков, которые могут быть связаны с капиталом получателей инвестиций, и сообщите об этих рисках акционерам.
Разработка структуры и выбор мер
- Определите базовое направление преобразований, связанных с бизнес моделью и деятельностью получателя инвестиций, используя подходящие известные системы оценки.
- Сформируйте логическую структуру для измерения преобразований, которая была бы основана на целях, оценивала бы как положительные, так и отрицательные преобразования и обеспечивала бы разумный анализ и организацию данных.
- Используйте, где это возможно, общепринятый язык, связанный с мерами, чтобы облегчить слишком широко понимаемый анализ деятельности. В подходящих случаях проведите сравнения с аналогичными инвестициями.
- Выберите осмысленные меры, соответствующие целям инвестора и бизнес моделям получателя инвестиций, принимая во внимание вопросы пропорциональности и материальности. Убедитесь, что акционеры считают, что эти меры имеют смысл.
- Сформулируйте подходящий курс и// или возможные иные меры.
- Выделите ключевых акционеров и их ответственность согласно Теории Создания Ценностей.
- Определите положительные и отрицательные изменения в окружающей среде или обществе, проистекающие из инвестиций или бизнес деятельности получателя инвестиций – постарайтесь, чтобы соответствующие акционеры тоже осознали эти изменения.
Сбор и хранение данных
- Своевременно и систематически собирайте данные и храните их надлежащим образом. Убедитесь, что поиск этих данных находится в соответствии с текущими операционными процессами получателя инвестиций и отвечает нуждам получателя инвестиций в области бизнес информации.
- Убедитесь в полноте и качестве собранных данных (воспользуйтесь также рекомендациями по верификации).
Верификация данных
- Убедитесь в полноте, качестве и систематичности собранной информации, привлеките к этому акционеров, чтобы гарантировать совместную ответственность.
- Объедините отчеты коллег и страховые сервисы в случаях, когда требуется более высокий уровень верификации (например, в случае оплаты за построение успеха).
Анализ данных
- Используйте разнообразные систематические методы как количественного, так и качественного анализа данных. Убедитесь, что анализ построен таким образом, что делает процесс принятия решений и отчетности более осознанным (см. также Постановка целей и Разработка структуры и выбор мер)
- Проанализируйте данные с точки зрения достижения поставленных целей, учитывая уровень вкладов и компетенций там, где это уместно и выполнимо
- Выделите те данные, которые при анализе оказываются несущественными для дальнейших решений и обучения, и учтите их надлежащим образом в базе данных.
- Сравните данные там, где это возможно, с основной линией развития или существующими стандартами (см. также Постановка целей и Разработка структуры и выбор мер)
Данные для отчета
- Регулярно проводите отчеты на основе материальных данных и обеспечивайте максимальную ясность в тех случаях, когда получатели инвестиций и акционеры ответственны за результат.
- Предоставьте прозрачные и объективные отчеты о продвижении к поставленной цели, а также о достигнутых результатах и процессе обучения. Сообщайте и о положительных и об отрицательных результатах.
- Следуйте известной и общепринятой структуре и формату по отчету о данных, когда это возможно и необходимо.
- Используйте общепринятый язык, говоря о применяемых мерах, структурах и методологиях.
- Четко обозначьте сделанные предположения, выданные полномочия и используемые информационные ресурсы.
- Принятие решений по управлению инвестициями, основываясь на собранной информации
- Включите преобразовательные меры в процесс и инструменты принятия решений (например, встройте в процесс управления деятельностью инструментальные панели и//или план действий Исполнительной Команды).
- Проясните связи между преобразовательными мерами и управленческими решениями, чтобы оптимизировать решения, основанные на собранной информации.
- Используйте процесс по оценке преобразований и собранные в результате данные для того чтобы направлять текущее управление инвестициями и решениями (учитывая, что решения по самой природе не могут основываться только на данных по преобразованиям, но будут включать и компромиссы между акционерами и поставленными целями).
- Пересмотрите и уточните цели надлежащим образом.
Автор: Global Impact Investing Network
Источник: Оценка преобразующего воздействия. Рекомендации GIIN (2014), перевод Лаборатории институционального проектного инжиниринга